5 måder at spare på mæglerprovisioner, hvis du er en nybegynder investor

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2024-01-15 16:41

Det er bedre at beregne udgifterne før den første handel på aktiemarkedet.

Uden investeringserfaring er det svært at forestille sig, hvordan mæglergebyrer påvirker overskuddet på lang sigt. For eksempel ser 3% af transaktionsbeløbet ud til at være en bagatel: fra 1.000 er det kun 30 rubler. Men hvis du bruger 15.000 om måneden på værdipapirer, vil provisionen for købet beløbe sig til 5.400 rubler om året.

Men investoren betaler mægleren ikke kun ved køb, men også ved salg af værdipapirer. Over tid er der også flere transaktioner og provisioner: til kontovedligeholdelse, valutaveksling, opbevaring og bogføring af købte værdipapirer. Og jo længere en investor har været på aktiemarkedet, jo mere skal han betale.

Der er flere undersøgelser, der viser, hvordan selv 1 % af provisioner spiser op til 20 % af overskuddet over en 10-årig horisont. En kommission på mere end 5 % vil fratage dig næsten 80 % af dit overskud i en sammenlignelig periode. Denne forskel skyldes magien ved renters rente, som kan arbejde både i hænderne på investoren og imod ham.

Hvorfor handel på børsen ikke fungerer uden en mægler

Børsen er en særlig platform, hvor du kan købe og sælge værdipapirer: aktier, obligationer, aktier i børshandlede fonde. Investorer investerer deres penge i dem og forventer at få fortjeneste fra transaktioner.

En privat investor kan ikke direkte handle med aktiver, så han skal finde en mellemmand. Det kan være en autoriseret bank eller mæglervirksomhed.

Mægleren køber og sælger værdipapirer på vegne af investoren og vedligeholder sin handelskonto. Nogle tilbyder yderligere tjenester: en investeringsrådgiver eller en porteføljetjeneste i form af en praktisk applikation. Mægleren tager en kommission for sine tjenester.

Hvilke provisioner kan en mægler tage

Som vi allerede har sagt, hjælper en mægler en investor ikke kun med at foretage transaktioner på børsen. Derfor kan der være mange provisioner.

Kommission for en transaktion på børsen. Hver gang du køber eller sælger et værdipapir, afskriver mægleren beløbet som en procentdel af transaktionen. Der er takster med en minimum fast betaling. For eksempel 0, 025%, men ikke mindre end 50 rubler. Ud over mægleren opkræves en sådan kommission af børsen. Så kursen på Moskva-børsen er omkring 0,01% af transaktionen.

• Kontovedligeholdelsesgebyr. Ikke opkrævet af alle mæglere. Betalingsbeløbet debiteres én gang om måneden eller dagligt i lige store rater.
• Depotgebyr. Depotbanken er en mellemmand på aktiemarkedet, der registrerer og opbevarer alle data om investorens værdipapirer. Mange mæglere tager ikke penge for dette. Men hvis de gør, så i et fast beløb en gang om måneden og som udgangspunkt, hvis der var en bevægelse på kontoen.
• Kommission for ind- og udbetaling af midler. Dette er procentdelen af det beløb, som kunden indsætter eller hæver fra sin mæglerkonto for at foretage transaktioner.

Det sker, at ikke alle provisioner er angivet på satsersiden. Derfor er det meget vigtigt at omhyggeligt studere alle klausulerne i kontrakten, før du indgår den, og stille de spørgsmål, der er opstået til den tekniske support eller konsulenter på kontoret.

Sådan sparer du på mæglerprovision

1. Vælg en mægler med en takst, der passer til dine mål

Selvom der ikke er nogen provision for at opretholde en konto og et depot, vil det slet ikke fungere ikke at betale en mægler for tjenester. Du kan reducere omkostningerne, hvis du først beslutter dig for, hvad du vil have ud af investeringen, og hvilken risiko du er villig til at bære.

Der er to måder at tjene penge på aktiemarkedet: investere og spekulere.

Passive eller langsigtede investorer de køber værdipapirer og holder dem i porteføljen i 5-10 år eller mere, og de får indtægter fra væksten i værdien af aktier og udbytter.

Spekulanter eller handlende, foretage transaktioner på tidspunktet for aktivernes stigning eller fald og tjene på forskellen i værdi. Der kan være mange køb og salg, flere dusin om dagen. Så det tager meget tid at spekulere på børsen.

For at forstå, hvilken type investor du er, skal du besvare spørgsmål.

• Hvor ofte vil du købe og sælge værdipapirer? Vil du beholde aktiver i din portefølje i mindst 5 år som investor? Eller hvordan vil en erhvervsdrivende sælge et værdipapir, når dets værdi ændres?
• Hvad er formålet med at købe aktiver ind i en portefølje? Hvis du planlægger at forsyne dig selv med penge fra investeringer for at skaffe dig selv en pension eller betale for dine børns uddannelse, giver tiden dig mulighed for at investere i konservative instrumenter med lav risiko og vente på indkomst. Hvis du har et kortsigtet mål som at købe en bil eller at rejse, så vil du næppe hurtigt kunne tjene det nødvendige beløb gennem passiv investering. Derfor bliver du nødt til at være lidt mere aktiv: Invester i højrisikoinstrumenter eller sælg og køb værdipapirer, når kursen ændrer sig.

Det er dog vigtigt at huske, at spekulation kræver erfaring. For en nybegynder investor, selvom tiden er knap, er det bedre at træne på traditionelle strategier og forlade handel til senere, hvis det stadig er interessant.

Evgeny Marchenko

I dag, på grund af konkurrence mellem mæglere, falder provisioner, og der er praktisk talt ingen depotomkostninger nogen steder. Derfor kan vi vælge en mægler til vores mål med minimale omkostninger.

For en langsigtet investor, der sjældent laver handler, er det for eksempel mere rentabelt at vælge en mægler med lidt højere provisioner for køb og salg, men samtidig uden et månedligt gebyr.

Generelt, uanset strategien, er det bedre at kigge efter tilbud uden en minimumsbetaling pr. handel. Jo mere en investor foretager køb og salg, jo mindre rentable er sådanne tariffer for ham.

Handlende eller store investorer bør være opmærksomme på takster med et fald i satser med en stigning i omsætningen: Jo mere du bruger, jo mindre betaler du.

Når metoden ikke virker

Det er rigtigt at kigge efter minimumsprovisioner, men at spare betyder ikke at tjene penge. Nogle gange, når du vælger, er det vigtigere at se på hastigheden af kontogenopfyldning, for eksempel at give fortrinsret til mæglere i en bank, hvor du allerede har penge. For en investor med mere eller mindre konservative strategier betyder hastigheden normalt ikke så meget. Men for en erhvervsdrivende, der tjener penge på kursudsving, kan pengeoverførselshastigheden være kritisk.

Det sker også, at det er ubelejligt at arbejde med en mægler. For eksempel er der ingen måde at komme ind på St. Petersburg-børsen, support er ikke ansvarlig, og der tages fantastiske penge til udarbejdelse af dokumenter til skattekontoret. Så bør du overveje en mægler med lidt højere provisioner, men med en bekvem applikation og tilstrækkelig 24/7 support.

Hvis det stadig er svært at vælge en strategi, skal du gå til en mægler med en minimumsprovision, hvis tjenester er praktiske at bruge.

Hvad skal man tjekke

• Hvad er mæglerens priser.
• Hvordan størrelsen af provisionen afhænger af transaktionens størrelse. Er der et fast minimum.
• Er der et depositumsgebyr og hvad er den månedlige ydelse. Hvad sker der, hvis du ikke bruger kontoen og ikke foretager transaktioner.
• Er der provision for at indsætte penge på kontoen.
• Hvad er provisionen for at hæve midler.
• Sådan trækker du valuta. Hvor meget skal man betale for at konvertere valuta til rubler og omvendt.
• Hvilken takst kan du tilslutte dig nu (nogle mæglere tilbyder en enkelt takst for alle nye kunder, andre ser på det beløb, som investor kom med). Hvordan kan du skifte til en anden, hvis omstændighederne ændrer sig, for eksempel hvis du beslutter dig for at spekulere på børsen.

Husk, at du altid kan skifte din mægler, hvis noget ikke passer dig. Sandt nok skal du vente 5-6 uger og betale for overførsel af værdipapirer og omregistrering.

2. Vælg en takst under hensyntagen til mængden af dine investeringer

Det er fordelagtigt for mæglere at betjene investorer med store investeringer og stor omsætning, så de klassificerer kunder efter antallet af transaktioner og mængden af investeringer.

Ejere af imponerende kapital (fra 1 million rubler) kan hjælpes med porteføljestyring, give adgang til brede markedsværdipapirer og håndkøbsinstrumenter samt reducere provisioner.

Du skal dog ikke kun se på provisioner, men også på tilstedeværelsen af faste minimumsbetalinger. Jo mindre en investor planlægger at investere, jo mere fundamentalt er det for ham at lede efter en takst uden dem. Ellers vil det simpelthen være urentabelt. Så for køb af aktier for 1 tusind rubler vil provisionen uden minimumssatsen være 0,3% eller 3 rubler. Og med en minimumssats, for eksempel 10 rubler, betaler du 3 gange mere. Ved sådanne priser ophører kommissionen med at have betydning for en transaktion på 3, 4 tusinde. I dette tilfælde vil kommissionen være 10, 2 rubler, hvilket er højere end den mindste krævede betaling.

Det er tilfældige tal, men de viser dig, hvordan det fungerer generelt, og om du skal nøjes med et minimumsbetalingskompromis. Inden du vælger en takst, kan du vurdere, hvordan mæglerens priser forholder sig til de beløb, du vil investere.

Når metoden ikke virker

Nogle mæglere forbinder alle nye kunder til den samme takst, uanset størrelsen af kapitalen. På den ene side er det praktisk for begyndere med små mængder. Men på den anden side kan du som standard få en helt uhensigtsmæssig takst. I dette tilfælde skal du indsamle dokumenter og rejse til kontoret for at skifte til et andet.

Hvad skal man tjekke

• Hvordan taksten afhænger af porteføljens omsætning og værdi. For eksempel, hvis investoren har mere end 1 million rubler, tilbyder mægleren en reduceret kommission for et sådant beløb.
• Er der et minimumsbeløb du skal have på en mæglerkonto.
• Hvad sker der, hvis investoren ønsker at hæve nogle af pengene.

Se efter kommissionspauser, hvis du ønsker at investere betydelig kapital.

3. Køb din mæglers aktieinstrumenter

Ud over aktier og obligationer kan investeringsinstrumenter købes på aktiemarkedet: ETF'er og børshandlede investeringsforeninger.

Disse fonde ejer forskellige aktiver (det vil sige, at porteføljerne er godt diversificerede, hvilket betyder, at de er beskyttet mod risici) og sælger deres aktier eller aktier for ganske billigt. Og det er praktisk for investorer.

For eksempel, for uafhængigt at samle en portefølje af amerikanske aktier, skal du bruge mindst $ 1.000. Eller du kan købe en andel af Sber-S&P 500 BPIF for omkring 1.500 rubler og blive medejer af aktierne i de 500 dyreste offentlige virksomheder i USA: Apple, Amazon, Microsoft og andre.

Forskellige udbydere skaber deres egne fonde. For eksempel har VTB en BPIF for Mosbirzh-indekset og Tinkoff for guld. Hvis en investor køber et produkt fra sin mægler, betales der muligvis ikke provision for salg, køb og opbevaring.

Når metoden ikke virker

Ofte annoncerer mægleren nul provision pr. handel, men "glemmer" at nævne andre betalinger. For eksempel skal køberen af Tinkoff-fonden betale en provision til dækning af administrationsselskabets omkostninger og vederlag. I alt vil det vise sig at være op til 1 % af den gennemsnitlige årlige værdi af nettoaktiver.

Hvis du køber midler i lang tid, vil mængden af en engangskommission pr. transaktion være ubetydelig. Den årlige betaling for vedligeholdelse af fonden vil have en langt stærkere effekt på investeringernes rentabilitet.

Evgeny Marchenko

En langsigtet kunde, der investerer ved hjælp af ETF'er eller gensidige fonde, bør bestemt være opmærksom på de provisioner, der er fastkablet i produktstrukturen. Du vil ikke se disse betalinger på en separat linje i mæglerens rapport, så det er ekstremt nemt at overse dem.

For eksempel inkluderer de fleste indenlandske BITIF'er provisioner på omkring 1%, dog kan nogle ETF-udbydere sy op 2-4%, hvilket vil gøre den reelle rentabilitet på dette produkt til ingenting. Til sammenligning kan du blandt udenlandske ETF'er finde muligheder af høj kvalitet med provisioner under 0,2 %.

Generelt skal du kun købe din mæglers aktieinstrumenter, hvis du kender størrelsen af alle provisioner på dem.

Hvad skal man tjekke

• Har mægleren deres egne produkter, som ikke er omfattet af kommission ved købs- og salgstransaktioner?
• Hvilke yderligere provisioner skal betales til køberen af disse aktiver.

4. Køb valuta til transaktioner i store portioner

På en børs, der handler med udenlandske værdipapirer, kan en investor have brug for penge fra andre lande: dollars, euros, pund. Det er praktisk at købe dem gennem din mægler. Som regel er valutakursen mere rentabel end på et vekselkontor eller en bank.

Nogle mæglere giver dig mulighed for at købe valuta fra én enhed, andre - kun i partier, for eksempel 1.000 euro. Partiet er mere rentabelt: provisionen for transaktionen vil være lavere.

Hvis du ikke har penge nok, kan du gradvist fylde din konto op og foretage køb sjældnere, men for et større beløb. Spar for eksempel rubler hver måned, indtil du har akkumuleret nok til at købe $ 1.000.

Når metoden ikke virker

Du kan samle penge ind til at købe en masse på et roligt marked, når der ikke er stærk volatilitet – skarpe op- og nedture i værdipapirer. Hvis du akut har brug for at købe en faldet aktie, og der ikke er tid til at spare op til meget, så er det bedre ikke at gå glip af det rigtige øjeblik.

Hvad skal man tjekke

• Afhænger provisionen af mængden eller værdien af de købte værdipapirer eller valuta.
• Hvilke partier er mere rentable at købe i løs vægt med rabat.

5. Fang kampagner og bonusser fra mæglere

Hvis du bruger det til nye kunder, kan du få kampagner som gave eller gratis service i de første måneder.

Når metoden ikke virker

Ofte, når kampagnen slutter, overfører mægleren investoren til en ugunstig kurs. Derfor, før du deltager i kampagner, skal du altid studere alle betingelser og begrænsninger.