Hvad er derivatmarkedet, og er det værd at handle på det for en nybegynder investor

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 03:51

Når du lærer dette segment af børsen at kende, skal du være forberedt på at tabe nogle penge.

Hvad er derivatmarkedet, og hvad handles der på det

Derivatmarkedet er et segment af børsen, hvor der indgås kontrakter med en bestemt løbetid. Disse er hovedsageligt futures og optioner. Og for at forstå derivatmarkedet skal du forstå, hvad det er.

Futures

Kort sagt er en futureskontrakt en udskudt købs- og salgsaftale. Parterne indgår en kontrakt, hvorefter den ene inden for et vist tidsrum skal købe varerne til en på forhånd aftalt pris, og den anden skal sælge.

Hvis prisen på varerne stiger med den fastsatte time, vil køber vinde, falder den, vil sælger. Det vil sige, at fordelene ved sådanne kontrakter er knyttet til evnen til at forudsige, hvordan værdien vil ændre sig, og på en lykkelig tilfældighed.

Når det kommer til værdipapirer, er der i de fleste tilfælde, efter kontraktens udløb, ingen, der sælger noget til nogen. Parterne fastsætter priserne for varerne på den dato, der er angivet i kontrakten, og "taberen" betaler "vinderen".

Muligheder

Optioner ligner i sagens natur futures. Det er også kontrakter om udskudt køb og salg, men der er en vigtig forskel.

En futureskontrakt forpligter deltagerne til at indgå en aftale på den aftalte dag, dette er en barsk uundgåelighed. Og køberen af optionen får retten, ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge (afhængigt af kontrakten) det aktiv, der ligger til grund for optionen på det aftalte tidspunkt. Det kunne være en aktie eller for eksempel et ædelmetal.

Det er vigtigt, at en person kan købe en option og i henhold til handlens vilkår efterfølgende fungere som både sælger og køber af aktivet.

For eksempel tager en køber en option på en aktie og betaler 100 rubler til sælgeren for den. I henhold til aftalen kan køberen efter tre måneder købe en andel fra sælgeren for 1.000 rubler - hvis han vil.

Hvis aktien efter tre måneder stiger i pris og koster mindst 1.200 rubler, er det rentabelt for køberen at købe det. Dens samlede omkostninger vil være 100 rubler mindre end den nye værdi af sikkerheden: 1.000 rubler pr. aktie og 100 rubler pr. option. Men sælgeren i dette tilfælde vil miste 100 rubler.

Hvis andelen bliver billigere, har køberen ret til at annullere handlen og miste 100 rubler betalt for aktivet. Så tjener sælgeren 100 rubler.

Hvorfor handle på derivatmarkedet

Futures og optioner har intet at gøre med konservativ investering. Det er spekulationer, som afgøres i håbet om, at prognoserne bliver bekræftet, og heldet vil være på den handlendes side.

Hvis forventningerne bliver indfriet, kan du tjene meget. Men chancerne for at tabe enorme summer på derivatmarkedet er også store.

Derudover afdækker fagfolk en portefølje af værdipapirer, det vil sige, de beskytter den mod risiko. Det kan for eksempel ske ved at sælge futureskontrakter på værdipapirer, der giver anledning til bekymring. Hvis kursen stiger, vil den erhvervsdrivende tjene penge på selve værdipapirerne, hvis de falder i kurs – på futures.

Er det værd at gå ind på derivatmarkedet

Eksperter er enige om, at denne aktivitet ikke er for begyndere.

Derivatmarkedet er ikke egnet til langsigtede og uerfarne investorer, der tager de første skridt for at spare deres kapital. Indgangen til derivatmarkedet er lav: Der bør kun være penge nok til garantibeløbet. Og det tiltrækker nytilkomne, som i sidste ende fungerer som "kanonfoder" til store fisk. Som følge heraf mister uerfarne handlende deres opsparing, og mange står stadig i gæld til mægleren. Så det er bedre at starte med de traditionelle markeder: valuta og aktier.

Igor Faynman ekspert i personlig økonomi og investeringsstyring

For at arbejde på derivatmarkedet skal man tage højde for et stort antal nuancer, siger Evgeny Marchenko, direktør for E. M. FINANCE. Denne sektion er ikke særlig velegnet til investorer. Det er snarere for handlende, der er klar til at bruge en betydelig del af deres tid til at læse diagrammer, analysere nyhedsbaggrunden og andre aspekter.

En uerfaren investor har absolut intet at gøre på derivatmarkedet. For at bruge komplekse og afledte værktøjer skal man ikke kun besidde evnerne til risikostyring, men også engagere sig i sine egne analyser, uden at blive styret af andres modstridende råd.

Evgeny Marchenko Direktør for E. M. FINANCE

Sådan handler du på derivatmarkedet

Hvis du føler, at du er moden og forstår, hvordan instrumenterne fungerer, så kan du prøve at komme ind på derivatmarkedet og få erfaring. Det vigtigste er ikke at forlade stenbruddet og handle med forsigtighed. Og også at allokere det beløb, du ikke har noget imod at miste, og være klar til det.

Hvis en nybegynder investor ønsker at studere afledte finansielle instrumenter, der handles på derivatmarkedet, så skal han være forberedt på den negative oplevelse af at miste et vist beløb. Uden dette er det umuligt at forstå, hvordan derivatmarkedet fungerer.

Oleg Bogdanov Lead Analyst hos QBF

I Rusland er der et derivatmarked på børserne i Moskva og St. Petersborg. For at handle på den skal du have en mæglerkonto eller en individuel investeringskonto.

For private investorer er futures mere velegnede til spekulation end optioner. For et mindre beløb kan du få rettigheder til et betydeligt aktiv. For eksempel, for $ 100, kontroller bevægelsen af en ounce guld, som i øjeblikket handler i området $ 2.000. Men falder noteringen, så er der risiko for at miste din investering og endda komme i gæld.

Elena Smirnova Head of Investment Content hos Banki.ru

Generelt skal du være forberedt på at komme ind på derivatmarkedet. Lær først, hvad det er, og prøv det traditionelle segment af handel med værdipapirer i stedet for derivater i form af futures og optioner.

Spekulation er et fuldgyldigt job, men penge til det kan ikke kun betales, men også tages væk.