Hvad er ventureinvesteringer, hvad er deres fordele og ulemper

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 03:51

Sådanne investeringer er kendetegnet ved høj rentabilitet og ikke mindre høje risici.

Hvilke investeringer kaldes venture

Deres navn kommer fra det engelske ord venture, som betyder "risikabel venture". Og det præger godt samtalens emne. Venturekapitalinvesteringer er investeringer i en nystartet virksomhed eller startup, hvorfra det ikke er klart, hvad der vil vokse, og om det i princippet vil vokse. Men risiko lurer store muligheder.

Du investerer i en helt ung virksomhed, som nogle gange tiltrækker penge allerede på idéstadiet, så der er stor risiko for, at den brænder ud. Men hvis der sker et mirakel, og virksomheden går i gang, bliver du medejer af et nyt Apple eller Yandex.

Igor Faynman ekspert i personlig økonomi og investeringsstyring

Hverken banker eller leasingselskaber er klar til at finansiere en nystartet virksomhed, og nystartede iværksættere har ofte ikke sikkerhed. Derfor er de tvunget til at låne penge fra venturekapitalister, mod at de giver en andel i virksomheden.

Hvis det lykkes, kan den del, der modtages for investeringen, sælges med stor fortjeneste. Bemærkelsesværdige eksempler på venturekapitalfirmaer inkluderer Zoom, Uber og Airbnb. Omkostningerne ved sidstnævnte er for eksempel vokset 14 tusind gange siden 2008.

Hvad er fordelene ved venturekapitalinvesteringer

Høj rentabilitet

Hvis projektet, du har investeret i, "skudt", så er det som at vinde jackpot i lotteriet. Tænk tilbage på Airbnb. Eller her er et andet eksempel: corporate messenger Slack. Nu er virksomheden anslået til 18 milliarder dollars, og i marts 2010 kom det til investorer med en beskeden pris på 23,5 millioner dollars.

Den potentielle rentabilitet kan overstige 1.000 % af de investerede midler. Desuden i løbet af de første par år.

Igor Faynman

Lav indgangstærskel (med nuancer)

Ifølge eksperten kan du begynde at investere med små beløb. Men det afhænger af den metode, du vælger at gå ind i venturekapitalinvesteringer. Til en start kan 100, 50 og endda 30 tusind rubler være nok. Vi vil tale om de tilgængelige muligheder nedenfor.

Deltagelse i noget stort

Hvis virksomheden bryder ind i toppen, kan du være stolt af din økonomiske sans og det faktum, at du på et tidligt tidspunkt overvejede den geniale idé fra skaberne af projektet.

Hvad er ulemperne ved venturekapitalinvesteringer

Høj risiko

Investeringsreglen virker 100 % her: Jo højere den potentielle rentabilitet er, jo større er risici. Fremtiden for en startup er usikker, og sandsynligheden for, at den brænder ud er stor.

Virksomheden har ingen forpligtelser over for dig, og konkurs er en almindelig rutineproces. Når du investerer i et ventureprojekt, skal du være forberedt på at skille dig af med de investerede penge.

Igor Faynman

Behovet for at spille i lang tid

Selvfølgelig sker der det, at du har investeret i et projekt, og det fik hurtigt fart – tag og sælg din andel. Men det bliver alligevel ikke i morgen. Derudover, hvis du skynder dig, kan du tabe penge: udvikling og påskønnelse er en langvarig historie.

Fare for bedrageri

Ifølge Igor Fainman er dette et ret almindeligt fænomen i verden af venturekapitalinvesteringer. For eksempel kan finansielle pyramider fungere under denne dækning. Og løber du ind i sådan en, vil pengene med garanti blive stjålet. Derfor skal du nøje studere de projekter, som du planlægger at beskæftige dig med.

Sådan begynder du at investere

Der er flere måder at komme ind i en nystartet virksomhed eller opstart gennem venturekapitalinvesteringer.

Gennem børsnotering

Dette er det første offentlige salg af selskabets aktier (IPO - Initial Public Offering). Som regel er det på dette tidspunkt allerede gået et stykke vej, og investorer kan vurdere, hvad de investerer i.

Efter børsnoteringen bliver virksomheden offentlig og rapporterer om sine aktiviteter i overensstemmelse med alle regler. Derfor køber en investor aktier, investerer sin kapital i forretningsudvikling og håber, at værdipapirer vil stige i pris.

Umiddelbart før børsnoteringen

Du kan gå direkte ind i projektet på et tidligt tidspunkt – at blive en såkaldt business angel. Selvfølgelig skal du have store summer til dette: 10 tusind rubler vil ikke hæve virksomheden.

Gennem en venturefond

Det er en organisation, der har fokus på at arbejde med startups og innovative projekter. Fonden indsamler penge fra flere investorer og deler dem derefter mellem potentielt succesfulde projekter.

Dette er den rigtige strategi: Hvis ni ud af ti startups går konkurs, og én går konkurs, kan overskud give dig mulighed for at lukke tab og komme ud i profit. Faktisk er dette meningen med venturekapitalinvesteringer.

Samtidig er organisationens specialister engageret i analysen af projekters potentielle succes. Det er vigtigt, da midler ofte kommer ind i et projekt på et tidligt tidspunkt, hvor virksomheden som sådan endnu ikke eksisterer.

Ideelt set, hvis strategien virker, deler fonden overskuddet mellem investorerne i henhold til deres aktier. Igor Fainman bemærker dog, at risikoen ved at investere penge gennem en venturefond er ret høj, da hans ekspertise kan være utilstrækkelig. Derfor er det værd at være opmærksom på fondens omdømme.

Gennem crowdfunding platforme

På disse websteder indsamler virksomheder penge til deres projekter og tilbyder en form for belønning for investeringer. Normalt taler vi om et produkt eller gaver. Men nogle gange bliver sponsorer lovet en andel i virksomheden.

Gennem investorklubber

De er forskellige, men generelt er meningen med arbejdet i en sådan organisation at vælge projekter, der er egnede til investoren, overvåge transaktioner og modtage interesse for dette. Samtidig giver klubberne mulighed for at deltage i syndikerede aftaler, når flere investorer er samlet. Deres rolle er mere aktiv her end i venturefonde.

Investorklubber opsøger normalt startups i de tidlige stadier, hvilket indebærer høje risici. Der er også en nuance.

Svindlere forklæder sig ofte som en klub og sælger der ikke rigtige projekter, men luft. Du skal være så forsigtig som muligt.

Igor Faynman

Hvor skal man lede efter projekter til venturekapitalinvesteringer

Hvis du beslutter dig for at handle på egen hånd, men endnu ikke har tordnet som investor, til hvem projekter står i kø, er det her, du skal være opmærksom på:

• Startup-konkurrencer - på denne måde vil du ikke kun lære om projekter, men også straks være i stand til at vurdere deres potentiale i henhold til juryens konklusioner.
• Acceleratorer og business inkubatorer - de hjælper unge forretningsmænd, du kan også hjælpe dem.
• Sociale netværk – netværk kan fungere rigtig godt her, fordi du kan få mere information fra en anden PR-specialist, som driver flere startups end fra andre åbne kilder.
• Profilerede medier - og ikke kun til læsning af publikationer; for eksempel har Rusbase en database over startups, der leder efter investeringer.

Og generelt er det bedre at være åben over for forskellige måder at indhente information på og lede efter projekter til investeringer i forskellige kilder.