Hvad er enhjørningsvirksomheder, og hvorfor passe på dem

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 03:51

En liste over hurtigt voksende startups er vedhæftet.

Hvad er enhjørningsvirksomheder

Disse er privatejede firmaer, der er vokset Velkommen til Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch til en værdi af en milliard dollars eller mere på mindre end 10 år. Unicorn-virksomheder skiller sig ud, fordi de præsterer godt lige fra starten. For eksempel tiltrækker de hurtigt nye kunder, tjener meget eller laver en form for unikt produkt.

Oprindeligt blev udtrykket "enhjørning" opfundet, fordi der var få sådanne virksomheder. For bare otte år siden talte eksperter Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch kun for 39 sådanne startups. Dette var mindre end 0,07 % af alle amerikanske virksomheder. I 2021 er der mellem 765 og 1.774 enhjørninger, der arbejder i verden. Eksperter forklarer 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. At blive stor for hurtigt: Strategisk dynamik med stigende afkast og begrænset rationalitet / MIT Sloan Research

2. Vokse hurtigt eller dø langsomt: Hvorfor enhjørninger forbliver private / McKinsey & Co.

3. Hvad nærer væksten af "Unicorn"-startups på en milliard dollars? / Forbes er øget investorinteresse og teknologiske fremskridt. Kapitalister investerer aktivt i startups og kræver udvikling af sidstnævnte. Store virksomheder køber til gengæld generelt lovende virksomheder og skaber dermed "enhjørninger". Og innovationer hjælper unge virksomheder med at udvikle sig hurtigt.

Hvorfor det giver mening at følge enhjørningsvirksomheder

Der er stadig få hurtigtvoksende startups i Rusland, normalt er de ikke på listen. Kun nogle gange dukker nogle få undtagelser op som Avito, Ozon og Yandex. De fleste "enhjørninger" er fra USA eller Kina og er endnu ikke kommet på børsen overhovedet, og endnu mere på det russiske aktiemarked. Derfor har private investorer brug for mindst flere hundrede tusinde dollars og adgang til udenlandske venturefonde for at investere i sådanne virksomheder. Men selv bare at holde styr på "enhjørninger" er nyttigt af tre grunde:

1. Se tendenser. Forskellige virksomheder vokser dramatisk i deres tid. I midten af 2010'erne var det sociale netværk og it-tjenester. Nu - finansielle teknologier og leveringstjenester, især fødevarer. Hvis en investor har en idé om, hvilke virksomheder der udvikler sig godt, kan han orientere sig i udsigterne for individuelle sektorer af økonomien og endda hele lande.
2. Lav en liste over investeringer for fremtiden. Mange succesrige startups vil en dag blive børsnoterede, og deres aktier vil blive tilgængelige for private investorer. De, der kender til disse virksomheder og køber aktierne lige fra starten, vil sandsynligvis tjene mest.
3. Forstå, hvor pengene er. Du behøver ikke vente på, at en startup bliver offentlig. Der er sikkert andre virksomheder, der opererer i den hurtigt voksende sektor, som du kan investere i nu og tjene penge i fremtiden.

Og hvis du ikke kun kan spore, men også investere i enhjørningsvirksomheder, tillykke: Virksomheder vokser hurtigt og kan generere gode overskud. Men glem ikke, at dette er en højrisikoinvestering. Oplysninger om opstartsaktiver og økonomi er ofte sparsomme, og eksperter kan blive vildledt.

Sådan søger du efter enhjørningsvirksomheder

Der er ingen enkelt kriterier eller liste. Venturekapitalist og termforfatter Eileen Lee pegede på Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch som tre egenskaber udover omkostninger og sjældenhed:

1. Unicorn virksomheder kommer sammen med innovation. For eksempel med opfindelsen af halvledere, internettet eller sociale medier.
2. Startups er primært inden for e-handel (som AliExpress eller Ozon), software (som Microsoft) eller software som en service. Dette er, når du ikke behøver at beholde en stab af dine udviklere, men du kan blot købe et abonnement på en færdiglavet virksomhedsapplikation.
3. 90% af unicorn-stifterne har en teknisk baggrund og erfaring med at skabe og lede andre projekter.

Erhvervspublikationen Business Insider fremhæver Her er nogle af kendetegnene ved $ 1 milliard unicorn startups / Business Insider yderligere to karakteristika: fokus på private forbrugere (og ikke andre virksomheder) og indtjening, som er baseret på kommissioner. For eksempel indsamler streamingtjenesten Spotify Spotify 2020 Årsrapport for sidstnævnte i almindelighed hele dets overskud.

Men det nemmeste for en investor er ikke selv at analysere hundredvis af virksomheder, men at studere "enhjørningskortene". Disse er analytiske portaler, der sporer virksomheder på tværs af brancher og lande. De udgiver også en kort beskrivelse, omkostninger, nøgleinvestorer og topnyheder om startups. De tre største sites med disse oplysninger er CB Insights, Dealroom og Crunchbase.

Hvilke enhjørningsfirmaer skal man holde øje med

De ti største "enhjørninger" i verden er startups fra forskellige lande og sektorer af økonomien. Alle firmaer vokser hurtigt kundebase og omsætning, og hver har sin egen konkurrencefordel.

1. ByteDance. Kina, 140-180 milliarder dollars, sociale medier og kunstig intelligens. Den dyreste enhjørning i verden ejer TikTok. Virksomheder vurderer ByteDance til en værdi af $250 milliarder i private handler / Bloomberg så højt på grund af appens algoritmer, der hjælper brugere med at se relevant indhold. Virksomhedens værdi viser potentialet for investering i henvisningstjenester.
2. Stribe. USA, 95 milliarder dollar, finansiel teknologi. Opstarten hjælper virksomheder med at oprette Under the Hood: A Closer Look at Stripe, den mest værdifulde venture-støttede private virksomhed i USA / Crunchbase online betalinger: udføre pengetransaktioner, skrive checks og regninger, etablere betalingsinfrastruktur. Og det hele fungerer i 42 lande med forskellige love. Men stadig kun 18% af indkøbene foregår på internettet, E-handels andel af det samlede globale detailsalg fra 2015 til 2024 / Statista, så der er et enormt potentiale for sådanne virksomheder.
3. SpaceX. USA, $74 milliarder, rumudforskning. Elon Musks firma designer, bygger og opsender satellitter med raketter, der præcist kan vende tilbage til Jorden. US Aerospace and Defense Market-Growth, Trends, COVID-19 Impact and Forecasts (2021-2030) / Mordor Intelligence forudsiger, at markedet for nær-Jorden-flyvninger vil vokse med mindst 2-3 % årligt i dette årti. Og uden at tage højde for rumturisme.
4. Klarna. Sverige, 45,6 milliarder dollar, finansiel teknologi. Unicorn udvikler betalingssystemer til netbutikker. Først og fremmest afdrags- og svindelforsikringsmekanismer. Denne sektor forventes at vokse med 21 % om året af Køb nu, betal senere platforme Markedsanalyse/Kohærent markedsindsigt.
5. Instacart. USA, 39 milliarder dollars, logistik og forsendelse. Startup'et kombinerer produkter fra tusindvis af små butikker i en app og leverer derefter ordrer til kunder inden for en time. Ekspreslevering vil sandsynligvis øge markedsprognosen for ekspreslevering til 2027 - COVID-19-påvirkning og global analyse efter destination; Forretnings type; og slutbruger og geografi / The Insight Partners med 6 % om året, og madlevering er endnu hurtigere med 15 %.
6. Revolut. Storbritannien, 33 milliarder dollar, finansiel teknologi. Virksomheden fungerer faktisk som en bank, kun på internettet. Selv i rige lande åbner banker ikke en konto for hver person og udvikler sig ikke godt på internettet. Så 95 % af amerikanske kunder ønsker flere onlinetjenester til De disruptive tendenser og virksomheder, der transformerer digitale banktjenester i 2021 / Business Insider.
7. Nubank. Brasilien, 30 milliarder dollar, finansiel teknologi. Startup'et tilbyder næsten de samme tjenester som Revolut, kun markedet er endnu større. 38 %, eller omkring 200 millioner, af indbyggere i Syd- og Mellemamerika har endnu ikke adgang til banktjenester for verdens mest ubankede lande 2021 / Global Finance Magazine.
8. Episke spil. USA, 28,7 milliarder dollar, videospil. Virksomheden udvikler og driver et af de mest populære onlinespil, Fortnite, og ejer også Unreal Engine, som bruges af mange udviklere. Markedet for computer-, konsol- og telefonspil vokser Gaming Market-Growth, Trends, COVID-19 Impact and Forecasts (2021-2026) / Mordor Intelligence med 9,5 % om året, og processen accelererede først efter nedlukningerne.
9. Databricks. USA, 28 milliarder dollars, datahåndtering. Startuppet sælger løsninger til sortering, bearbejdning og analyse af information ved hjælp af kunstig intelligens. Virksomheden akkumulerer mere og mere information, på grundlag af hvilken nye produkter udvikles og eksisterende forbedres. Dette marked kan firedoble størrelsen af Master Data Management Market / Transparency Market Research på kun seks år.
10. Rivian. USA, 27,6 milliarder dollars, bilproducent. Unicorn udvikler teknologi, prototyper og infrastruktur til en elektrisk pickup. Samtidig forventes tendenser og udviklinger på markederne for elbiler / International Energy Agency at øge efterspørgslen efter alle elektriske køretøjer markant.

Hvad er værd at huske

1. Unicorn-virksomheden er et privatejet firma, der er vokset til en værdiansættelse på en milliard dollars eller mere på mindre end 10 år.
2. Der er fra 765 til 1.774 sådanne startups i verden, afhængigt af hvordan du tæller. Der er kun få af dem i Rusland: Avito, Ozon og Yandex.
3. Det er svært for en privat investor at investere i en "enhjørning": de har brug for adgang til udenlandske venturekapitalmarkeder og mindst flere hundrede tusinde dollars.
4. At studere enhjørningslisterne er nyttigt for at forstå, hvilke sektorer af økonomien der vokser hurtigt, hvilke virksomheder man skal se på, og om der er konkurrenter, hvis aktier du kan købe lige nu.