Sådan beregnes investeringsafkastet

2023 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-11-27 10:49

Dette er nemmere end det lyder.

Hvorfor beregne rentabilitet

Det er ret nemt at købe værdipapirer og tjene nogle penge på dem. Investoren behøver ikke engang at gå nogen steder - mæglere har flyttet til mobilapplikationer, hvorigennem du kan købe forskellige aktiver på forskellige markeder.

Indtil investoren ved præcis, hvor meget han tjener, er det svært for ham at spare penge eller investere dem rentabelt i fremtiden. En person tror måske, at han har fremragende resultater, men en omhyggelig beregning vil vise: ikke så stor, især i sammenligning med andre instrumenter, så du skal tænke på at ændre aktiver. Eller omvendt: den reelle rentabilitet er god, og det er værd at fortsætte i samme ånd.

For at forstå alt dette skal du finde ud af den relative rentabilitet af porteføljen og beregne, hvor mange procent investoren modtager om året.

Sådan beregnes det årlige investeringsafkast

Professionelle bruger komplekse formler som Sharpe Ratio eller Trainor Ratio. Dette kan være nyttigt for en privat investor, men til en start vil en tabel i Excel og et par tal fra mæglerens ansøgning være nok.

Hvis en investor har et tegn og indtaster alle bevægelser af penge, datoer, udbyttebetalinger og provisioner der, så vil han være i stand til at beregne alt bekvemt. Grundformlen ser således ud:

Fortjeneste (eller tab) på handlen + udbytte - provision = rentabilitet

Registrer aktiver

Lad os sige, at en investor har købt og solgt værdipapirer i ni måneder i træk. Han ved, hvor mange penge der kom og gik, husker datoerne for operationerne og glemte ikke at underskrive alt. Som et resultat har han en simpel tabel:

Investoren købte og solgte aktiver, indsatte penge på kontoen og hævede dem, så det er korrekt først at beregne nettorentabiliteten. Du skal bare erstatte den PERFEKTE formel (eller XIRR, det er det samme).

Det viser sig, at investoren tjente 18,66% om året. Det er ikke dårligt, for S&P 500-indekset er vokset med 19,6 % i samme periode.

Betal provision

Mæglere tager en procentdel af hver operation, medmindre de specifikke beløb varierer - det er bedst at præcisere dette i din aftale med en specialist. Ofte er kommissioner allerede "syet" ind i rapporterne, men nogle gange går de som en ekstra linje. I dette tilfælde er det bedre at ordinere dem separat på pladen.

Antag, at en investor betaler 0,3 % efter hvert køb eller salg af et aktiv. Hvis han tog hensyn til indikatoren på forhånd, så behøver han ikke bruge nye formler, den samme PERFEKTE vil komme ned. Det viser sig, at de har tjent mindre.

Beregn årlige procenter

Men investoren beregnede kun porteføljens afkast for den tid, han investerede penge. Dette er mindre end et år, og det er sædvanligt at sammenligne overskudsmængderne i procent om året. Endnu en formel skal tilføjes:

Nettorentabilitet × dage pr. år / investeringsdage = årlig rentabilitet

I vores tilfælde handlede investoren værdipapirer i 236 dage. Lad os anvende formlen:

Det årlige investeringsafkast er 26, 49%. Hvis en investor sammenligner det for eksempel med indlån, viser det sig, at rentabiliteten af hans aktiver er fire til fem gange højere, så det er mere rentabelt at fortsætte med at placere penge på denne måde. Samtidig bragte S & P 500-indekset 30,3 % om året over samme periode i 2021 – det kan være mere hensigtsmæssigt at investere i de fonde, der følger efter.

Hvordan man beregner investeringsafkastet i fremtiden

Ingen analytiker, professionel investor eller clairvoyant kan svare med sikkerhed. Men du kan i det mindste prøve at estimere denne indikator ved hjælp af historisk rentabilitet.

Så investoren tjente 18,66% om året i 2021. Han studerede rentabiliteten af sine aktiver i løbet af de foregående 5-10 år og indså: i gennemsnit indbragte en sådan portefølje 13% om året.

Det er ikke et faktum, at alt vil ske igen i fremtiden. Økonomiske tendenser ændrer sig, virksomheder er underlagt stram regulering, og der er altid truslen om en krise.

Men investoren tog alt i betragtning og antager, at rentabiliteten i de næste 10 år forbliver på det gennemsnitlige niveau.

Investorens penge står på kontoen, fordi han sparer op til en lejlighed til sine børn. Alt modtaget udbytte geninvesteres af en person tilbage. I dette tilfælde er magien med renters rente forbundet:

	Kontobeløb, rubler	Rentabilitet	Årligt overskud, rubler
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Hvis investoren tog profit hvert år og geninvesterede det samme beløb, ville han om 10 år have tjent 104.000 rubler. Men hans handlinger indbragte ham 191.565 rubler - næsten dobbelt så meget. Dette kaldes renters rente eller rentekapitalisering.

Hvordan man ikke tæller rentabiliteten

Formler for nettorentabilitet og provisioner giver dig mulighed for at se "rimelige" tal. Fordi den intuitive måde at beregne på - dividere porteføljens aktuelle værdi efter investering - vil ikke hjælpe. Dette er kun egnet, hvis investoren købte aktiverne og solgte dem præcis et år senere.

I virkeligheden køber en person næsten helt sikkert noget nyt i en portefølje eller sælger papir. Det vil være nemt at beregne rentabiliteten af hver enkelt investering, men for hele porteføljen, og selv under hensyntagen til provisioner, er det lettere at bruge formler og en tabel.

Sådan redegøres for skat på investeringer

Skat for en investor i Rusland betales af en mægler - så du bemærker måske ikke engang umiddelbart, at de blev afskrevet. Men det er stadig nyttigt at vide, hvor meget staten skal give. Det afhænger af, hvilke aktiver og hvor længe man skal erhverve.

Hvis en aktie, obligation eller ETF-aktie blev købt for mere end tre år siden, så kan du trygt sælge dem og ikke betale indkomstskat. Lad os sige, at en investor med planer om en lejlighed, som han ønsker at købe om 10 år, kan investere og ikke bekymre sig om, at obligatoriske bidrag vil påvirke rentabiliteten.

Men hvis aktiverne skal sælges tidligere, så vil skatten på dem stadig blive tilbageholdt - 13%. Bortset fra de tilfælde, hvor investoren havde et tab: han solgte for mindre, end han købte. Hvis der er overskud, så skal der betales skat, men kun af forskellen mellem køb og salg.

For eksempel købte en investor aktier i det første selskab for 80.000 rubler, og det næste år solgte dem for 100.000. For begge operationer gav han 0,3% provision til mægleren, hvilket også tages i betragtning i beregningerne. Du skal betale så meget:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 rubler

Derudover vil der være indbetalinger til staten på udbytte og kuponer, samme indkomstbidrag på 13%. Lad os sige, at udbyttet af virksomheden "Pervaya" beløb sig til 7.000 rubler - 910 vil blive tilbageholdt fra investoren, hvilket også vil påvirke rentabiliteten.

Tager man skatter i betragtning, vil investoren miste 3 % af afkastet på sin portefølje – ret meget, og nu ser det endnu mere fornuftigt ud at investere i S&P 500-indekset med et årligt afkast på 30,3 %. Selvom denne værdi vil være lidt mindre - på grund af provisioner af midler og skatter.

Hvad er værd at huske

1. Hvis en investor ikke overvejer rentabiliteten, så forstår han ikke, om han har investeret penge med succes, og om det er værd at ændre investeringsporteføljen.
2. Beregning af overskud, tab på provisioner og skatter er nemmere, hvis du fører en simpel dagbogstabel i Excel.
3. Det er bedst for en investor at bestemme rentabiliteten ved hjælp af PERFORMANCE-formlen - den vil tage højde for de uregelmæssige pengebevægelser på mæglerkontoen.
4. Nogle gange er det mere rentabelt at investere i flere fonde eller indekser end at bygge sin egen investeringsportefølje.