5 sikre måder at tabe penge på aktieinvesteringer

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 03:51

Spekuler, lån og vælg brancher, du ikke forstår. Du vil være meget heldig, hvis du laver sådan noget.

1. Invester i obskure aktiver

Enhver investering er per definition et risikabelt foretagende, fordi vi ikke ved, hvad der vil ske med økonomien og erhvervslivet i fremtiden. Det betyder, at vi kan tabe penge. Men denne risiko kan virkelig reduceres, hvis man kigger lidt efter.

Først skal du forstå, hvordan det aktiv, du vil investere i, generelt fungerer. Hvis disse er aktier, så find ud af, hvorfor de er nødvendige, hvorfor de stiger eller falder, hvordan adskiller vækstaktier sig fra udbytteaktier. Det er det samme med obligationer: du skal forestille dig, hvorfor de eksisterer, og hvordan du tjener penge på dem.

Det er vigtigt at forstå markedet og forretningen endnu dybere. Du skal bruge tid og forstå virksomheden: hvad den gør, hvordan den tjener penge nu, og hvordan den kan tjene penge i fremtiden, hvad er de finansielle prognoser, og hvad analytikere siger om ændringen i prisen på dens aktier. Der er mange flere faktorer, der påvirker virksomheder, lige fra politik og skatter til nyheder og specifikke brancher.

For eksempel faldt lagre af større bilproducenter som Toyota eller Ford på grund af mangel. materialer, der leder strøm.

Moderne biler har meget elektronik, og uden for eksempel germanium eller zink kan de ikke samles. Det betyder, at jo færre halvledere på markedet, jo færre biler og jo lavere fortjeneste har deres producenter.

Men hvis investoren forstod situationen, kunne han tjene to gange:

• Køb aktier i bilproducenter, der midlertidigt er faldet i pris: Selskaberne vil en dag genoprette produktionen, og efterspørgslen efter nye biler vil være høj.
• At købe aktier i halvlederproducenter, der endnu ikke er steget i pris: disse firmaer tjener allerede mange penge, fordi der er brug for materialer til maskiner, computere og medicinsk udstyr.

Hvad skal man gøre for ikke at tabe penge

• Undersøg, hvordan finansielle aktiver fungerer: aktier, obligationer eller ETF'er. Invester kun, når du forstår mekanismerne.
• Forstå, hvordan de virksomheder, du er interesseret i, sektorerne i økonomien og de lande, du ønsker at investere i, er indrettet.

2. Invester lånte penge

Nogle gange ser det ud til, at du allerede er en investering Nostradamus, eller i det mindste Warren Buffett - du ved præcis, hvordan aktiemarkedet vil opføre sig. Jeg vil gerne ikke kun investere mine penge, men også låne. Ligesom, alligevel vil fortjenesten være enorm, du vil slå renterne af og returnere alt.

Denne tilgang har endda sin egen sigt og en separat service - marginhandel. Dette er, når en investor låner aktiver fra deres mægler og bruger dem til at kapitalisere på forskellen i prisen på aktier. For tjenesten skal du betale en kommission plus en dag returnere aktiverne til mægleren. Men at investere er en risiko, især under sådanne forhold.

At miste sine penge er trist. At bruge en andens er katastrofalt.

For eksempel har elbilproducenten Tesla mange 1. Tesla Lager Ulempe: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Årsregnskabsanalyse på Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Det ser ud til, at efterspørgslen efter Teslas har toppet / Business Insider forudsagde konkurs eller et gradvist fald i aktiekursen. Siden grundlæggelsen i 2003 har virksomheden været urentabel: den havde profitable kvartaler, men i slutningen af året tabte den 600-800 millioner dollars.

Nogle investorer troede, at selskabets aktier helt sikkert ville falde, så de brugte marginhandel kort. Børser tillader ikke salg af værdipapirer, som investorerne ikke ejer. Så de lånte S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $4 Billion This Week / Shortsight fra deres børsmæglere for $22 milliarder, solgte dem og ventede på, at kurserne faldt. Hvis Teslas aktiekurs faldt, ville investorerne opkøbe de faldne, returnere dem til mæglere og modtage indtægter. Men i 2020 gik virksomheden for første gang i overskud, og aktien steg 893%.

Antag, at to investorer satser på faldet i kursen på selskabets aktier: den første med deres egne penge, den anden med lånte. I slutningen af 2020 begik begge en fejl, men tabte på forskellige måder. Lad os beregne deres tab, men for enkelhedens skyld tager vi ikke hensyn til provisionerne: med dem vil tabene vise sig at være endnu højere.

Den første investor har $86, hvilket er præcis, hvad en Tesla-aktie kostede. For det beløb, han havde, lånte han en aktie af en mægler og ventede på, at kursen faldt - det skete ikke. Ved årets udgang købte investoren aktien tilbage for at tilbagebetale gælden, men så nåede dens kurs 768. Til de udskudte $ 86 skulle der tilføjes yderligere 682. Det er netop derfor, marginhandel er farligt: tabet kan være seriøs, selvom den oprindelige rate er lille.

Den anden investor troede for meget på sig selv, så han bad mægleren om ti aktier for 860 $ - på kredit uden at stille sine egne penge til rådighed. Ved årets udgang vil investoren skylde 7.680 dollars - og bliver muligvis nødt til at sælge lejligheden bare for at betale gælden af.

Hvad skal man gøre for ikke at tabe penge

• Hæv aldrig lånte penge, hvis du i værste fald ikke kan få dem tilbage.
• Beslut hvilken del af porteføljen du er villig til at risikere Porteføljerisiko og afkast: Del 1 / CFA Institute. Professionelle investorer investerer sjældent mere end 3-5 % i ét aktiv.

3. Spekuler om du lige er begyndt at investere

Spekulationer er investeringer i aktiver med henblik på deres hurtige videresalg, når priserne stiger eller falder. Dette gøres af handlende, der har specialiseret viden, adgang til en bunke data og indikatorer.

Handlende spekulerer på både aktie- og derivatmarkederne. Sidstnævnte er deres område, fordi der indgås kontrakter med en vis periode på det, hovedsageligt futures og optioner. Lad os sige en futures på en aktie, det vil sige en kontrakt for deres køb og salg i fremtiden, men til en på forhånd aftalt pris.

For eksempel er der futures på prisen på Aeroflot-aktier. Den erhvervsdrivende kunne nemt købe dem i februar 2020 og vente på profit: Selskabets aktier bør stige i pris til sommeren, fordi sæsonen med ferier og fly vil begynde. Men i virkeligheden mistede Aeroflot sin flyforbindelse på grund af pandemien, selskabet tjente ikke noget. Derfor faldt både dets aktier og kursen på futures med 40-50%.

Professionelle handler normalt på derivatmarkedet, og selv laver de ofte fejl. Selvom handlende sidder ved deres skærme hele dagen og analyserer handelssignaler, taber specialister til markedet. Data varierer meget 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Day Trading for en levevej? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, men det ser ud til, at 60 til 99,6% taber penge. De, der tjener penge, halter bagefter almindelige investorer: handlende har B. M. Barber, T. Odean. Handel er farligt for din rigdom: Individuelle investorers almindelige aktieinvesteringsresultat / The Journal of Finance 11,4 % om året mod 17,9 % for dem, der engang investerede i et aktieindeks og glemte det i et år.

På trods af dette er handelen ikke forsvundet nogen steder. Der er to hovedårsager. Dette er muligvis R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Er patologisk handel en overset form for afhængighed? / Afhængighed og sundhed, endnu ikke fuldt beskrevet form for afhængighed, som ludomani. De bedste forhandlere tjener de bedste handlendes handelspræstationer (2021) / Kagels Handel med så mange penge for deres arbejdsgivere, at de dækker tab fra uheldige kolleger.

Hvad skal man gøre for ikke at tabe penge

• Undersøg attraktive aktiver omhyggeligt, og tag dig tid til at tjene penge her og nu.
• Invester på mellemlang eller lang sigt: fra et år eller tre til uendeligt. For eksempel bragte S&P 500 aktieindekset i 100 år den sammensatte årlige vækstrate (annualiseret afkast) / Moneychimp til sine investorer på 9,53 % afkast. Og dette er korrigeret for sekulær inflation og uden anden handel.

4. Handel aktiver ved de mindste markedsudsving

Nogle investorer forsøger konstant B. M. Barber, T. Odean. Onlineinvestorer: dør de langsomme først? / SSRN overvåge aktiemarkedet: ikke af hensyn til daglig handel, men for at fange øjeblikket. Hvis aktiverne i deres portefølje er vokset lidt, skal du straks rette overskuddet, hvis de faldt, reducere tabet.

Faktisk er dette en nervøs aktivitet, der tager tid, energi og æder rentabiliteten – sådanne investorer modtager cirka K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Sælger hurtigt og køber langsomt: Institutionelle investorers heuristik og handelsresultater / SSRN er 3 % mindre årligt end rolige kolleger.

Lad os sige, at en investor har aktier i Tinkoff Bank. I foråret 2020 meldte grundlæggeren af virksomheden, Oleg Tinkov, sygdom - og aktiekursen kollapsede med 40 % på få dage. Fire måneder senere vendte den tilbage til sit tidligere niveau, og et år senere var aktien dobbelt så meget værd.

En kræsen investor ville skynde sig at sælge aktier og tabe penge. En mere rolig kunne analysere situationen, købe mere i løbet af efteråret og tjene mere.

Halvdelen af tabene ved handel på aktiemarkedet er K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Sælger hurtigt og køber langsomt: Institutionelle investorers heuristik og handelsresultater / SSRN forkerte beslutninger om, hvornår aktiver skal sælges. Og det er for professionelle. Nybegyndere administrerer i gennemsnit B. M. Barber, T. Odean. Individuelle investorers/SSRNs adfærd er endnu værre.

Hvad skal man gøre for ikke at tabe penge

• Husk at attraktive aktiver ikke bliver dårligere på grund af prisudsving. Markedsvolatiliteten vil passere, og virksomheden vil fortsætte med at vokse.
• Byg en diversificeret portefølje: invester i aktier, obligationer, ETF'er, fast ejendom og råvarer.
• Vælg virksomheder, der er af interesse for dig. Vær opmærksom på størrelse, økonomiske resultater (profit, gæld, vækstrate, gratis penge), udviklingsmuligheder, miljøvenlighed, sektor af økonomien eller størrelsen af udbytte.
• Find det rigtige tidspunkt for investeringer, som er forskelligt for forskellige firmaer. For eksempel er det nødvendigt at investere i hurtigtvoksende virksomheder efter princippet "jo før jo bedre", og i et overvurderet selskab - under den næste krise, når det bliver billigere.

5. Handl på følelser

Du skal bare bukke under for den generelle stemning og elske det selskab, som alle taler om. Eller læs om olieøkonomiens sammenbrud i alle medier og løb for at sælge aktier i olieselskaber. Disse følelser - håbet om at tjene og frygten for at miste - påvirker 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hvordan følelser påvirker adfærd på finansielle markeder: en konceptuel analyse og følelsesbaseret redegørelse for køb-sælg præferencer / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Følelser på aktiemarkedet / Journal of Behavioural Science om investorernes handlinger. Følelsesmæssig adfærd gør markedsvolatiliteten højere og investeringer mere risikable.

Der er mange eksempler på sådanne løsninger. Biotekselskabet Theranos har angiveligt skabt en banebrydende blodprøveteknologi, der ville ændre, hvordan laboratorier fungerer rundt om i verden.

Investorer kunne lide det så meget, at store fonde vurderede et tabsgivende firma uden reelt salg til 10 milliarder dollars. Sandt nok viste det sig senere, at der praktisk talt ikke var nogen udvikling.

En skandale begyndte, ejerne af Theranos likviderede virksomheden og endte i retten for bedrageri, og de investerede penge var væk.

Et mindre dramatisk eksempel er kryptovalutaer. Ligner T. Aste. Kryptovaluta markedsstruktur: forbinder følelser og økonomi / Digital Finance, de - og endda bitcoin - er stærkt påvirket af investorernes følelser. På halvanden måned kollapsede den største kryptovaluta først med 40 % efter kritiske tweets fra Elon Musk, grundlæggeren af Tesla. Og så voksede det igen med 10% efter hans egne opslag på det sociale netværk.

Hvad skal man gøre for ikke at tabe penge

• At overdrive dig selv, især i tider med kriser og opgangstider på aktiemarkedet, er den mest følelsesladede tid, hvor det er let at begå fejl, når du køber eller sælger aktiver.
• Vent, indtil volatiliteten vender tilbage til normal. Investor vil ikke modtage Fungerer markedstiming? / Charles Schwab af superhøj fortjeneste, men du behøver heller ikke tage risici.