Sådan vælger du udbytteaktier

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 03:51

Du kan få betalt blot for at eje aktier.

Hvad er udbytteaktier

En af mulighederne for at tjene penge på værdipapirer er at købe dem og så sælge dem, når de bliver dyrere. Men det er ikke alt. Nogle virksomheder udbetaler periodisk udbytte - de fordeler en del af overskuddet blandt aktionærerne.

Udbetaling af udbytte er en ret, ikke en forpligtelse for selskabet. Meget afhænger af aktieselskabets økonomiske stilling. Vi lukkede regnskabsperioden med tab - der er ikke noget at dele. Vi besluttede at investere i udvikling og rettede hele overskuddet til dette - og igen får ingen noget. Beslutningen om, hvorvidt der skal udbetales udbytte og med hvilket beløb, træffes af aktionærerne på generalforsamlingen. De er baseret på anbefalinger fra bestyrelsen.

Derfor, hvis du ønsker at købe aktier for at modtage udbytte, skal du sammensætte din portefølje korrekt.

Hvad skal du kigge efter, når du vælger udbytteaktier

Historie om udbyttebetalinger fra virksomheder

For at vurdere dine chancer for at modtage udbytte, skal du se på, hvor ofte organisationen giver dem.

En udsteder, der udbetaler udbytte i 10 år i træk, vil være mere attraktiv end en, der kun gør det i to år, eller en, der med jævne mellemrum holder pause og derefter genoptager betalingerne.

Det er med andre ord nødvendigt at vurdere virksomhedens stabilitet og overholdelse af sine principper for udbyttepolitik. Du kan normalt finde de oplysninger, du har brug for, på aktieselskabets hjemmeside i afsnittet "For investorer". Man skal huske på, at udbyttepolitikken kan ændres. Derfor er det værd at genlæse det med jævne mellemrum, rådgiver Igor Faynman, ekspert i privatøkonomi og investeringer.

Dynamikken i udbyttebetalinger

Størrelsen af udbyttet har selvfølgelig betydning. Men dette er et alt for indlysende kriterium, som du alligevel vil være opmærksom på. Det ville også være rart at tage højde for, hvordan det ændrer sig fra år til år. Det er et godt tegn, hvis udbyttet vokser støt. For det første fungerer virksomheden rentabelt. For det andet er det udsigten til at få flere og flere penge.

Vitaly Mankevich

En almindelig fejl for uerfarne investorer er at tage aktier for et stort engangsudbytte. Du skal forstå, hvor virksomheden tager penge til betalinger (hvis ikke i gæld), og hvad dens udsigter er.

Udbytteprocent

Vi taler om forholdet mellem størrelsen af det årlige udbytte pr. aktie og prisen på denne aktie. Du kan beregne udbytteafkastet ved hjælp af en simpel formel:

DD = aktiekurs / udbytte pr. aktie × 100 %

"Det er sådan, vi værdsætter virksomhedens generøsitet og dets villighed til at dele dets overskud med aktionærerne," forklarer Ksenia Lapshina. En udsteder med et udbytte på 2-3 % er klart ringere end dem, der betaler 7-8 %.

Afsluttende udbyttegab

Overdragelsen af udbytte sker på en bestemt dag, som er kendt på forhånd, og som fastsættes af selskabets bestyrelse. Betalingsdagen er det såkaldte udbytte cutoff: På denne dato dannes en liste over aktionærer, som modtager pengene. Dagen efter cutoff falder aktien normalt i pris med udbyttebeløbet og fortsætter derefter med at bevæge sig. Denne begivenhed kaldes udbyttegabet.

Ksenia Lapshina

Det er meget vigtigt, at aktien efter cut-off vokser i værdi. Og jo hurtigere de vokser og når det niveau, de var på på tidspunktet for udbytteskæringen, jo hurtigere vil vi modtage den udbytteindtægt, vi tilkommer os. Hvis aktien efter udbytteskæringen falder i kurs, så dækker det udbytte, vi modtog, kun tabene fra værdifaldet på aktierne, og vi får ikke noget ud over det.

En investor bør i øvrigt være opmærksom på udbyttegabet for ikke at købe værdipapirer for dyrt. Ifølge Nikolai Klenov, finansanalytiker i investeringsselskabet Raison Asset Management, er det vigtigt ikke at falde ind i en periode, hvor aktiekursen stadig er relativt høj, og det ikke længere er muligt at modtage udbytte i denne regnskabsperiode.

Det vil sige, at du skal købe værdipapirer i udbytteselskaber inden datoen for fastsættelse af ejerbogen, der skal modtage pengene - så du også får en lille smule. Samtidig er det bedre at være i tide, før aktierne begynder at vokse, da det blev kendt, at der kommer udbytte.

Virksomhedens finansielle stabilitet

Det er tilrådeligt at tage højde for virksomhedens størrelse, dens popularitet, se om den er inkluderet i et aktieindeks. Jo stærkere dens finansielle stilling, desto større er chancerne for, at den år efter år får et overskud, hvoraf noget vil blive fordelt på aktionærerne.

Igor Faynman råder til at se på selskabets regnskaber. Åbne aktieselskaber er forpligtet til at offentliggøre oplysningerne fra Ruslands finansministerium nr. PZ-10/2012 om ikrafttrædelsen af den føderale lov dateret 6. december 2011 nr. 402-FZ "Om regnskabsføring" fra 1. januar, 2013. Data eller i hvert fald information om, hvor de er offentliggjort, skal du kigge efter på virksomhedens hjemmeside.

Igor Fineman Ekspert i personlig økonomi og investering.

Først og fremmest estimere mængden af gæld. Vi forstår, at gæld ikke tillader udbetaling af udbytte. Først vil overskuddet blive brugt til at betale af på lånene. For elskere af matematik anbefaler jeg at beregne forholdet mellem mængden af gæld og virksomhedens egenkapital. Hvis resultatet er større end én, vil der højst sandsynligt ikke være noget udbytte.

Det er også værd at huske på, at udbytteaktier har en tendens til at stige langsommere end ikke-udbytteaktier. Sidstnævnte investerer hele deres overskud i udvikling – der er intet tilbage til udbytte til aktionærerne. Dette giver sådanne virksomheder mulighed for at vokse hurtigt og øge værdien af aktier.

Nikolay Klenov Finansanalytiker hos investeringsselskabet Raison Asset Management.

Hvis du ønsker at modtage passiv indkomst i form af udbytte, bør du vælge pålidelige, tidstestede virksomheder. Hvis du vil tjene penge på salg af aktier, der er steget i fremtiden, er det bedre at investere i relativt unge udstedere med store vækstudsigter.

Hvad skal du ellers vide

Aktier er almindelige og foretrukne. Sidstnævnte har flere fordele. For eksempel tillader loven den føderale lov af 26. december 1995 nr. 208-FZ at skrive et fast udbyttebeløb eller en procentdel af en akties pålydende værdi i selskabets charter. Dette giver deres ejere mulighed for at modtage penge, selv når der ikke er betalinger for ordinære aktier. Men hvis der ikke er noget lignende i charteret, modtager alle udbytte med samme beløb.

Samtidig har ejerne af præferenceaktier ikke stemmeret på generalforsamlingen. En undtagelse er, når der træffes beslutninger om at likvidere eller omorganisere en virksomhed. Ifølge Dmitry Volkov, direktør for Teleport LLC, hvis du er en minoritetsaktionær (din andel er væsentligt mindre end 1% af selskabets aktiekapital), så kan fraværet af denne ret stort set negligeres.